Bonität des Kreditnehmers bestimmt individuelle Kreditkosten:
Kreditzins setzt sich aus mehreren Teilkomponenten zusammen: Kosten für die Geldbeschaffung, für die Verzinsung des Bank-Eigenkapitals (das aufgrund der Aufsichtsvorschriften mit dem Kredit gebunden wird), Risikokosten und Bearbeitungskosten.
Schwächere Kundenbonität erhöht die Risiko- und die Eigenkapitalkosten (höhere Risiken = höhere Bindung von Eigenkapital).
Konsequenz: Spreizung der Zinsen als Ausdruck unterschiedlicher Kreditrisiken (Quersubventionierung der Kreditnehmer mit schlechter Bonität durch diejenigen mit besserer Bonität wird vermieden.
Höhere Kreditzinsen somit stets Folge von Kreditnehmerbonität und Marktumfeld.
